Les placements alternatifs peuvent favoriser une composition de portefeuille plus efficace
L’amélioration de l’accès, de la liquidité et de la transparence font en sorte que les placements alternatifs sont de plus en plus accessibles pour les investisseurs individuels.
Que font les investisseurs futés?
En raison de rendements obligataires incertains, de l’intervention démesurée des banques centrales et de l’incertitude des marchés boursiers, les investisseurs les plus avisés au monde investissent une plus grande partie de leurs actifs dans des placements alternatifs.
Ils estiment qu’avec des placements alternatifs ils seront plus susceptibles d’atteindre des rendements suffisamment élevés qui leur permettront de satisfaire à leurs besoins futurs en matière de flux de trésorerie tout en se mettant à l’abri des pertes excessives.
En quoi les placements alternatifs consistent-ils?
En règle générale, les placements alternatifs regroupent les catégories d’actifs qui ne figurent pas parmi les trois types d’actifs traditionnels (à savoir les actions, les obligations et les espèces) et qui sont entre autres utilisés pour mieux diversifier le portefeuille.
| ACTIFS ALTERNATIFS | AUTRES PLACEMENTS ALTERNATIFS | STRATÉGIES ALTERNATIVES |
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L’objectif des placements alternatifs
Les placements alternatifs favorisent une composition de portefeuille plus efficace
qui permet d’obtenir différents types de résultats :
- Diversification du portefeuille
- Nouvelles sources de revenus
- Hausse des rendements
- Gestion de la volatilité et des réductions
- Gestion du risque lié aux taux d’intérêt
- Gestion du risque lié à l’inflation
La diversification avec des catégories d'actifs alternatifs peut contribuer à équilibrer les rendements volatils des investissements sur les marchés publics
Facteurs financiers qui expliquent l’intérêt que suscitent les placements alternatifs
Plusieurs facteurs expliquent l’intérêt que suscitent les placements alternatifs parmi les investisseurs les plus avisés :
- Corrélations plus élevées entre les catégories d’actifs traditionnels, ce qui expose les portefeuilles à des risques plus élevés en période de réduction.
- Taux d’intérêt incertains. Les rendements sont toujours à un niveau historiquement bas et les revenus sont difficiles à réaliser.
- Risque caché inhérent au portefeuille. Alors que les investisseurs ont cherché à remplacer les titres à revenus de leur portefeuille en raison de la basse de rendement des obligatoires d’État, les placements de substitution, notamment les obligations à durée plus longue, les obligations à rendement élevé, les titres versant des dividendes et les actions privilégiées, peuvent tous augmenter le risque du portefeuille.
- Incertitude concernant le cycle de marché.
Corrélation mensuelle entre le S&P 500 et les obligations du Trésor américain à 10 ans
Risques et compensations habituels pour les investisseurs particuliers
Même si la définition des placements alternatifs s’est élargie, ceux-ci souffrent encore d’une réputation de fonds spéculatifs, puissants et à haut risque.
Les fonds spéculatifs actuels mettent davantage l'accent sur la gestion des risques alors que la gamme plus large de placements alternatifs à laquelle ils appartiennent est conçue de manière à stabiliser les portefeuilles au moyen d’une diversification accrue.
Ceci étant dit, les investisseurs particuliers intéressés par les placements alternatifs doivent tenir compte de facteurs importants :
- Accessibilité : Auparavant, les placements alternatifs nécessitaient d’investir un montant considérable. Aujourd’hui, il existe divers fonds qui exposent les investisseurs particuliers à des catégories d’actifs alternatifs, qui sont assorties de degrés de risque variables qu'un conseiller financier peut mieux évaluer.
- Liquidité : Certains investissements alternatifs, tels que les titres de créance privés et les actions privées, conviennent mieux aux investisseurs qui peuvent appuyer la répartition de placements moins liquides à leurs portefeuilles. Ceci dit, les investisseurs peuvent vouloir explorer les produits alternatifs liquides qui offrent de nombreux avantages des placements alternatifs, mais avec une liquidité quotidienne.
- Transparence : Plusieurs placements alternatifs sont négociés de gré à gré, ce qui explique le peu d’information offerte sur leur cours, leur bilan et leur comparabilité (indices de référence). La sélection d’un excellent gestionnaire peut être utile ici, tout comme la visibilité qu’offrent les fonds alternatifs liquides.
Dans tous les cas, veuillez consulter les documents d'offre des produits applicables pour une divulgation complète des facteurs de risque.
| Placements alternatif | Placements privés | Fonds communs de placement | Fonds négociés en bourse |
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| Immobilier |
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| Infrastructures |
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| Produits de base |
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| Titres de créance privés |
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| Capital-investissement |
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| Titres négociables |
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Le rôle que les placements alternatifs peuvent jouer dans votre portefeuille
S’ils sont bien gérés, les placements alternatifs peuvent compléter la répartition d’actions de base et de titres à revenu fixe et ainsi favoriser la diversification, améliorer la gestion des risques, fournir des revenus et accroître le rendement.
Un professionnel de la répartition des actifs peut vous aider à déterminer si des placements alternatifs permettront à un portefeuille donné d’atteindre ses objectifs de placement.
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