Fiducie Bitcoin

Pourquoi investir dans la Fiducie Bitcoin

  • Une exposition gérée de manière professionnelle à une catégorie d’actifs émergente
  • Une solution de rechange à l’or intéressante
  • Les meilleurs dépositaires, fournisseurs et contreparties de leur catégorie
  • La grande expérience de Partenaires Ninepoint en matière de gestion des instruments de placement alternatif
  • Des frais de gestion de 0,70 %

 

 

Objectifs de placement

Les objectifs de placement du Fonds consistent à chercher à procurer aux porteurs de parts du Fonds une exposition à la cryptomonnaie bitcoin au moyen d’une plateforme de qualité institutionnelle qui est rentable pour les porteurs de parts et qui offre aux porteurs de parts une solution de placement sécurisée, plus simple et négociée en bourse pour l’achat et la détention de bitcoins.

 

Pour en savoir plus sur la Fiducie Bitcoin

 

Le Fonds investira dans la monnaie numérique Bitcoin. Le Fonds est un fonds de placement à capital fixe établi en tant que fiducie en vertu des lois de la province de l’Ontario.

le fonds investit dans bitcoin

Aperçu de Bitcoin

  • Bitcoin est une monnaie numérique qui facilite les paiements pair à pair sans qu’il soit nécessaire de recourir à un intermédiaire, comme une banque.
  • Les bitcoins ne sont pas émis par un gouvernement, une banque centrale ou une autre autorité centrale. Bitcoin fonctionne plutôt en employant un réseau cryptographique de pair à pair, décentralisé et à source ouverte, connu sous le nom de réseau Bitcoin.
  • Les transactions effectuées sur le réseau Bitcoin sont enregistrées dans la chaîne de blocs Bitcoin, un registre immuable, fiable et sécurisé qui sert de registre officiel des transactions. La chaîne de blocs Bitcoin est sécurisée par un vaste réseau décentralisé d’ordinateurs incités à protéger sa sécurité.

Qu’est-ce que la chaîne de blocs?

Qu’est-ce que la chaîne de blocs

Faible corrélation avec le marché

  • Le bitcoin, bien qu’étant un actif volatil, a une faible corrélation avec de nombreux actifs financiers, matièrespremières et indices importants, notamment le S&P 500, le TSX Composite, le NASDAQ Composite, lepétrole brut américain, l’or et l’indice MSCI World.

Analyse de corrélation : Bitcoin et autres catégories d’actifs

Analyse de corrélation : Bitcoin et autres catégories d’actifs

Caractéristiques favorables de l’offre et de la demande

  • Bitcoin est une monnaie déflationniste avec un taux d’inflation connu, qui diminue périodiquement. Tantque la croissance de la demande reste constante, une baisse de l’offre de nouveaux bitcoins exercera unepression à la hausse sur le prix.
  • Le ratio stock-flux est l’une des mesures utilisées pour évaluer les déséquilibres entre l’offre et lademande de bitcoins. Le ratio stock-flux exprime le nombre d’années qu’il faudrait pour doubler le stocktotal de quelque chose au rythme de production actuel.
  • Il y a actuellement 18 580 044 bitcoins en circulation. Avec la récompense actuelle de 6,5 bitcoins/bloc, ily a environ 908 nouveaux bitcoins créés par jour, soit 331 542 par an. Ce qui donne un ratio stock-fluxd’environ 56,0. À chaque réduction de moitié, le ratio stock-flux augmente.

Source: https://www.buyBitcoinworldwide.com/how-many-Bitcoins-are-there/#:~:text=How%20Many%20Bitcoins%20Are%20There%20Now%20in%20Circulation%3F,adds%206.25%20Bitcoins%20into%20circulation.

Ratio stock-flux de Bitcoin

Ratio stock-flux de Bitcoin

Bitcoin – Avantages de la diversification et de la gestion des risquess

  • L’analyse du portefeuille démontre que l’ajout d’une petite quantité de bitcoins à un portefeuille 60/40 aamélioré de façon spectaculaire les rendements ajustés en fonction du risque, augmentant le ratio deSharpe de 117 %.
  • Un portefeuille traditionnel 60/40 produit un ratio de Sharpe de 0,39, alors qu’un portefeuille similaire avecune pondération de seulement 5 % de bitcoins produit un ratio de Sharpe de 0,84, soit une augmentationde 117 % des rendements ajustés en fonction du risque.

Historique de l’activité du prix du bitcoin

  • Le bitcoin est l’une des catégories d’actifs les plus performantes de la dernière décennie, passant de zéroà 23 405 dollars par bitcoin et ayant une capitalisation boursière d’environ 441 milliards de dollars au24 décembre 2020. Il connaît actuellement sa plus longue période ininterrompue à plus de 10 000 dollarspar bitcoin, soit plus de 145 jours.

Historique de l’activité du prix du bitcoin

 

Le graphique de la valeur liquidative historique ne représente pas la performance du Fonds. Il est présenté pour illustrer le mouvement quotidien de la valeur liquidative et n'inclut pas les distributions réinvesties. Veuillez noter que les parts du Fonds sont négociées à la TSX où les investisseurs achèteront ou vendront généralement les parts du Fonds au prix du marché. Les investisseurs peuvent payer plus ou moins que la valeur liquidative et peuvent également encourir des commissions de courtage pour de telles transactions.

Les rendements ne tiennent pas compte des frais de vente, de rachat, de distribution, ni des frais optionnels et des impôts payables par tout porteur de titres et qui vont réduire les rendements véritables.

 

Êtes-vous un investisseur accrédité?

L'investissement minimal est de 150 000 $ dans toutes les juridictions, à moins que vous ne correspondiez à la définition d'« investisseur accrédité » selon les critères établis dans le Règlement 45-106 sur les dispenses de prospectus et d'inscription.

Si vous correspondez à la définition d'« investisseur accrédité » (voir ci-dessous), vous pouvez investir un montant minimum de 25 000 $. Veuillez s.v.p. consulter la notice d'offre pour déterminer votre statut en ce qui a trait à la qualification. Il est recommandé aux conseillers en investissement de consulter les règlements internes de l'entreprise qui les emploie.

Les parts sont offertes aux investisseurs résidant en Colombie-Britannique, en Alberta, en Saskatchewan, au Manitoba, en Ontario, au Québec, au Nouveau-Brunswick, en Nouvelle-Écosse, à Terre-Neuve-et-Labrador, à l'Île-du-Prince-Édouard, dans les Territoires du Nord-Ouest, au Nunavut et au Yukon (les « territoires visés ») en vertu de dispenses de l'obligation d'établissement d'un prospectus et, s'il y a lieu, des obligations d'inscription en vertu des articles 2.3 (dispense d'investisseur qualifié) et 2.10 (dispense d'investissement d'une somme minimale) prévues à la Norme canadienne sur les dispenses de prospectus et d'inscription (« NC 45-106 »).

VEUILLEZ COCHER LA CASE DE LA CATÉGORIE QUI VOUS CONCERNE :

(a) une institution financière canadienne ou une banque de l'annexe III;
(b) la Banque de développement du Canada constituée sous le régime de la Loi sur la Banque de développement du Canada (Lois du Canada, 1995, ch. 28);
(c) une filiale d'une personne visée aux paragraphes a) ou b), dans la mesure où celle-ci détient la totalité des actions comportant droit de vote de la filiale, à l'exception de celles que détiennent les administrateurs de la filiale en vertu de la loi;
(d) une personne inscrite, en vertu de la législation en valeurs mobilières d'un territoire du Canada, à titre de conseiller ou de courtier, à l'exception d'une personne inscrite seulement à titre de « limited market dealer » en vertu de la Loi sur les valeurs mobilières (L.R.O., 1990, c. S.5) de l'Ontario ou du Securities Act (R.S.N.L. 1990, c. S-13) de Terre-Neuve-et-Labrador;
(e) une personne physique inscrite ou antérieurement inscrite en vertu de la législation en valeurs mobilières d'un territoire du Canada à titre de représentant d'une personne visée au paragraphe d);
(f) le gouvernement du Canada ou d'un territoire du Canada, ou une société d'État, un organisme public ou une entité en propriété exclusive du gouvernement du Canada ou d'un territoire du Canada;
(g) une municipalité, un office ou une commission publics au Canada une communauté métropolitaine, une commission scolaire, le Comité de gestion de la taxe scolaire de l'Île de Montréal ou une régie intermunicipale au Québec;
(h) tout gouvernement national, fédéral, d'un État, d'une province, d'un territoire ou toute administration municipale d'un pays étranger ou dans un pays étranger, ou tout organisme d'un tel gouvernement ou d'une telle administration;
(i) une caisse de retraite réglementée soit par le Bureau du surintendant des institutions financières du Canada, soit par une commission des régimes de retraite ou une autorité de réglementation similaire d'un territoire du Canada;
(j) une personne physique qui, à elle seule ou avec son conjoint, a la propriété véritable, directement ou indirectement, d'actifs financiers ayant une valeur de réalisation globale avant impôt de plus de 1 000 000 $, déduction faite des dettes correspondantes;
(k) une personne physique qui a eu un revenu net avant impôt de plus de 200 000 $ dans chacune des deux dernières années civiles ou qui a eu, avec son conjoint, un revenu net avant impôt de plus de 300 000 $ dans chacune des deux dernières années civiles et qui, dans un cas ou l'autre, s'attend raisonnablement à excéder ce revenu net dans l'année civile en cours;
(l) une personne physique qui, à elle seule ou avec son conjoint, a un actif net d'au moins 5 000 000 $;
(m) une personne, à l'exception d'une personne physique ou d'un fonds d'investissement, qui possède un actif net d'au moins 5 000 000 $ selon ses derniers états financiers;
(n) un fonds d'investissement qui place ou a placé ses titres exclusivement auprès des personnes suivantes :
  1. une personne qui est ou était un investisseur qualifié au moment du placement,
  2. une personne qui souscrit ou a souscrit des titres conformément aux conditions prévues aux articles 2.10 [investissement d'une somme minimale] et 2.19 [investissement additionnel dans un fonds d'investissement] de la norme canadienne 45-106, ou
  3. une personne visée aux sous-paragraphes (i) ou (ii) qui souscrit ou a souscrit des titres en vertu de l'article 2.18 [investissement dans un fonds d'investissement] de la norme canadienne 45-106;
(o) un fonds d'investissement qui place ou a placé ses titres au moyen d'un prospectus visé par un agent responsable dans un territoire du Canada ou, au Québec, par l'autorité en valeurs mobilières;
(p) une compagnie de fiducie ou une société de fiducie inscrite ou autorisée à exercer son activité, en vertu de la Loi sur les sociétés de fiducie et de prêt (Lois du Canada, 1991, ch. 45) ou d'une loi équivalente dans un territoire du Canada ou dans un territoire étranger, et agissant pour un compte entièrement géré par elle;
(q) une personne agissant pour un compte entièrement géré par elle si elle remplit les conditions suivantes :
  1. elle est inscrite ou autorisée à exercer l'activité de conseiller ou l'équivalent en vertu de la législation en valeurs mobilières d'un territoire du Canada ou en vertu de la législation en valeurs mobilières d'un territoire étranger, et
  2. en Ontario, elle souscrit des titres qui ne sont pas des titres d'un fonds d'investissement;
(r) un organisme de bienfaisance enregistré en vertu de la Loi de l'impôt sur le revenu (Canada) qui, à l'égard de l'opération visée, a obtenu les conseils d'un conseiller en matière d'admissibilité ou d'un conseiller inscrit en vertu de la législation du territoire de l'acquéreur pour donner des conseils sur les titres faisant l'objet de l'opération visée;
(s) une entité constituée dans un territoire étranger dont la forme et la fonction sont analogues à l'une des entités visées aux paragraphes a) à d) ou i);
(t) une personne à l'égard de laquelle tous ceux qui ont la propriété de droits, directe, indirecte ou véritable, à l'exception des titres comportant droit de vote que les administrateurs sont tenus de détenir en vertu de la loi, sont des investisseurs qualifiés;
(u) un fonds d'investissement qui est conseillé par un conseiller inscrit ou une personne dispensée d'inscription à titre de conseiller; ou
(v) une personne reconnue ou désignée par l'autorité en valeurs mobilières ou, sauf en Ontario et au Québec, par l'agent responsable comme, selon le cas,
  1. investisseur qualifié, ou
  2. « exempt purchaser » en Alberta ou en Colombie- Britannique après l'entrée en vigueur de la norme canadienne 45-106.
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